Banco de nova york forex settlement

Contencioso Antitruste Cambial.

Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York.

Caso nº 13-cv-7789-LGS.

SE VOCÊ ENTROU EM UM INSTRUMENTO FX OU INSTRUMENTOS COMERCIAIS EXTRACÇÃO DE FX ENTRE 1 DE JANEIRO DE 2003 E 15 DE DEZEMBRO DE 2015, VOCÊ PODE SER AFETADO POR ACORDO NA CLASSE.

POR FAVOR, LEIA ESTE WEBSITE CUIDADOSAMENTE, UMA VEZ QUE AS SOLUÇÕES PROPOSTAS (REFERIDAS COMO OS DECLARAÇÕES) DESCRITAS PODEM AFETAR SEUS DIREITOS LEGAIS E FORNECER BENEFÍCIOS POTENCIAIS. ESTE NÃO É INFORMAÇÃO DE UM PROCESSO LEGAL CONTRA VOCÊ.

Os acordos propostos foram alcançados no caso intitulado “Em re Contenção de Taxas de Referência de Câmbio Estrangeiro”, Caso No. 13-cv-7789, que é uma ação coletiva pendente no Distrito Sul de Nova York.

O objetivo deste site é informá-lo sobre o processo de ação coletiva pendente proposto (a "Ação") e das liquidações da Ação com os seguintes "Requerentes de Interessados":

Bank of America Corporation, Bank of America, N. A., e Merrill Lynch, Pierce e Fenner & Smith Incorporated (Banco das Américas); O Banco de Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. ("BTMU"); Barclays Bank PLC e Barclays Capital Inc. ("Barclays"); BNP Paribas Group, BNP Paribas América do Norte, BNP Paribas Securities Corp. e BNP Prime Brokerage, Inc. (BNP Paribas); Citigroup Inc., Citibank, N. A., Citicorp e Citigroup Global Markets Inc. ("Citigroup"); Deutsche Bank AG e Deutsche Bank Securities Inc. ("Deutsche Bank"); O Goldman Sachs Group, Inc. e Goldman, Sachs & Co. ("Goldman Sachs"); HSBC Holdings PLC, HSBC Bank PLC, HSBC North America Holdings Inc., HSBC Bank EUA, N. A., e HSBC Securities (USA) Inc. (? HSBC?); JPMorgan Chase & Co. e JPMorgan Chase Bank, N. A. ("JPMorgan"); O Morgan Stanley, o Morgan Stanley & Co. LLC e o Morgan Stanley & Co. International PLC ("Morgan Stanley"); RBC Capital Markets LLC ("RBC"); O Royal Bank of Scotland, PLC, o Royal Bank of Scotland PLC e o RBS Securities Inc. ("RBS"); Societe Generale ("Soc Gen"); Banco Standard Chartered (Norma Chartered); e o UBS AG, o UBS Group AG e o UBS Securities LLC ("UBS ").

A Ação alega que os réus e réus adicionais, com os quais nenhum acordo foi alcançado, conspiraram para fixar preços no mercado de câmbio ("FX") em violação das Seções 1 e 3 da Lei Sherman Antitruste, 15 U. S.C. §§ 3. A Ação também alega que os Réus se envolveram em manipulação com relação ao mercado de câmbio, violando a Lei de Commodities Exchange, 7 U. S.C. §§1, e segs. Os réus negam que as alegações feitas contra eles na ação tenham mérito.

O Tribunal aprovou preliminarmente os Acordos com os Réus Dissidentes. Para resolver todas as Reclamações Divulgadas contra todas as Partes Desobrigadas, os Acordados Liquidantes concordaram em pagar um total de US $ 2.310.275.000.

Nas Ordens de Aprovação Preliminar do Tribunal, o Tribunal aprovou preliminarmente duas Classes de Acordo.

Primeiro, a Classe de Liquidação Direta é definida como:

Todas as Pessoas que, entre 1º de janeiro de 2003 e 15 de dezembro de 2015, celebraram um instrumento de câmbio diretamente com um Réu, uma controladora direta ou indireta, uma subsidiária ou uma divisão de um Réu, uma Parte Liberada ou co-conspiradora onde tais Pessoas eram domiciliados nos Estados Unidos ou em seus territórios ou, se domiciliados fora dos Estados Unidos ou de seus territórios, negociavam instrumentos cambiais nos Estados Unidos ou em seus territórios.

Em segundo lugar, a Classe de Liquidação Única do Exchange é definida como:

Todas as Pessoas que, entre 1º de janeiro de 2003 e 15 de dezembro de 2015, celebraram instrumentos negociados em FX Exchange onde tais Pessoas estavam domiciliados nos Estados Unidos ou em seus territórios ou, se domiciliados fora dos Estados Unidos ou de seus territórios, entraram em FX Instrumentos negociados em bolsa em uma bolsa dos EUA.

Se você for membro de uma das Classes de Acordo e não se excluir, poderá ser qualificado para participar do Fundo de Liquidação. O Tribunal encarregado deste caso deve decidir se aprova os Assentamentos. Os pagamentos serão feitos se o Tribunal aprovar os Acordos e, se houver apelos, após os apelos serem resolvidos.

Por favor, consulte o Aviso de Classe para mais detalhes. Este site será atualizado à medida que informações adicionais forem disponibilizadas. Por favor, volte periodicamente para atualizações importantes sobre os Assentamentos.

No re Bank of New York Mellon Corp. Contencioso de transações de Forex.

Documentos judiciais.

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Datas importantes.

24 de setembro de 2015 às 10:00 h

Suas opções.

Para informações específicas sobre suas reivindicações, acesse o Portal do Requerente.

No re Bank of New York Mellon Corp. Contencioso de transações de Forex.

BEM-VINDO AO BANCO DE NEW YORK MELLON CORP. WEBSITE DE LITÍGIO DE TRANSACÇÕES FOREX.

Atualização de Liquidação.

Em 29 de fevereiro de 2016, o Tribunal emitiu uma Ordem Aprovando o Plano de Distribuição para as Receitas Líquidas de Liquidação e Solicitação de Reembolso de Despesas de Litígios. Uma cópia do Pedido é publicada nos Documentos do Tribunal. A distribuição das Receitas Líquidas de Liquidação ocorreu em 25 de abril de 2016.

Resumo do Acordo.

Um acordo de $ 335.000.000 em dinheiro foi obtido no Litígio de Transações de Forex da New Bank da Mellon Corp. (o “Contencioso”) por e entre (i) Autoridade de Transporte do Sudeste da Pensilvânia, Sindicato Internacional de Engenheiros Operacionais, Engenheiros Estacionários Local 39 Fundo Fiduciário de Pensão, Ohio Police & Fire Pension Fund, Funcionário da escola Sistema de Aposentadoria de Ohio, Carl Carver, Deborah Jean Kenny, Edward C. Day, Joseph F. Deguglielmo, Lisa Parker, Frances Greenwell-Harrell e Landol D. Fletcher, em em nome de si mesmos e de cada membro da Classe de Liquidação (coletivamente, os “Autores”) e (ii) do Banco da New York Mellon Corporation, do Bank of New York Mellon, do Bank of New York Company, Inc., The Bank of Nova York, o Mellon Bank NA, o Bank of New York Mellon Trust Company, NA (anteriormente conhecido como Bank of New York Trust Company, NA) e o BNY Mellon, NA (coletivamente “BNYM”), e indivíduos não identificados designados como Fazem 1–20 no segundo e reclamação de ação coletiva emendada em 9 de junho de 2014 em Carver v. O Bank of New York Mellon, et al. , No. 1: 12-cv-09248-LAK (S. D.N. Y.) e a queixa de ação coletiva modificada apresentada em 29 de setembro de 2014 em Fletcher v. O Bank of New York Mellon, et al. , No. 14-CV-5496 (LAK) (S. D.N. Y.) (junto com BNYM, os “Réus”).

Esta solução resolve as alegações decorrentes da transação de operações de câmbio ("FX") de Réus, de acordo com as "instruções permanentes" com os Autores (ou os planos que eles representam) e outros clientes de custódia dos Réus. De acordo com as alegações nas reclamações dos Requerentes, os Réus normalmente precificam transações de câmbio de “instrução permanente” perto das margens altas e baixas da faixa diária de taxas interbancárias da maneira mais benéfica para o BNYM - não obstante as alegadas obrigações contratuais e representações dos Réus, bem como como em violação das alegadas responsabilidades fiduciárias e estatutárias dos réus aos seus clientes custodiantes.

Além dos US $ 335.000.000 obtidos com a solução do Litígio (o “Montante de Liquidação”), a Classe de Liquidação também receberá uma distribuição de US $ 155.000.000 de acordo com um acordo que os Réus entraram com o Procurador Geral de Nova York (o “Montante de Liquidação NYAG”). ). O BNYM também entrou em acordo com o Departamento do Trabalho dos Estados Unidos em relação ao programa de instrução permanente. De acordo com esse acordo, o BNYM pagará, entre outras coisas, US $ 14.000.000 em benefício dos planos ERISA (“Montante de Liquidação DOL”). O Montante de Liquidação do NYAG e o Montante de Liquidação do DOL serão combinados com o Montante de Liquidação e distribuídos pelo Administrador de Reivindicações aos Membros do Acordo de Classe de acordo com o Plano de Atribuição aprovado pelo Tribunal.

Quem está incluído na classe do acordo?

A Classe de Liquidação é definida da seguinte forma:

Todos os clientes domésticos de custódia do BNYM usaram o Programa de Educação Permanente da BNYM entre 12 de janeiro de 1999 e 17 de janeiro de 2012.

Conforme estabelecido no Aviso completo, há exceções a serem incluídas na Classe de Acordo.

Não deixe de ler o aviso completo para entender completamente seus direitos.

O regulador estadual de Nova York multa o Credit Suisse em US $ 135 milhões em relação às práticas cambiais.

NOVA YORK (Reuters) - O Credit Suisse Group (CSGN. S) concordou na segunda-feira em pagar US $ 135 milhões a Nova York para resolver uma investigação de conduta imprópria em seu negócio de câmbio, que segundo o regulador bancário do Estado enganou os clientes. lucros próprios.

Os traders do Credit Suisse compartilharam informações de forma imprópria para manipular preços de moedas e taxas de referência, e aproveitaram sua plataforma de negociação eletrônica para negociar antes dos pedidos de clientes conhecidos, informou o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York.

O segundo maior banco da Suíça engajado em "conduta insalubre" pelo menos de 2008 a 2015, deixando de controlar seu negócio de câmbio, disse o regulador.

O Credit Suisse disse que estava "satisfeito por ter chegado a um acordo com o DFS que permite ao banco colocar esse assunto para trás", disse. e disse que não admitiu nenhuma descoberta.

O acordo é o mais recente em uma série de acordos regulatórios globais com grandes bancos de Wall Street sobre as práticas de negociação forex.

Rivais como o Citigroup, o JPMorgan, o Barclays PLC e o Royal Bank of Scotland PLC pagaram US $ 10 bilhões em 2014 e em 2015 para acertar as sondas norte-americanas. e autoridades européias que seus comerciantes forex coordenaram para enganar clientes e aumentar seus próprios lucros.

Desde 2014, Nova York vem investigando se os bancos sob sua égide usaram algoritmos em suas plataformas de negociação para antecipar ou manipular as taxas de câmbio.

O Credit Suisse, como vários outros bancos estrangeiros, opera nos Estados Unidos por meio de filiais estrangeiras licenciadas e regulamentadas pelo estado de Nova York.

No início deste ano, o banco francês BNP Paribas concordou em pagar US $ 350 milhões a Nova York para liquidar sinistros semelhantes, e o Barclays pagou US $ 635 milhões em 2015.

A investigação ainda está em andamento em relação a outros bancos, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto.

Em um comunicado, a superintendente da DFS, Maria Vullo, culpou a conduta do Credit Suisse em executivos que "deliberadamente promoveram uma cultura corrupta que não conseguiu implementar controles efetivos".

Como parte de seu acordo, o Credit Suisse concordou em melhorar seus controles e conformidade e manter um consultor para revisar seus esforços de reparação por pelo menos um ano.

Como outros bancos, os traders de câmbio do Credit Suisse usaram salas de bate-papo para compartilhar informações confidenciais de clientes, coordenar negócios e tentar manipular moedas ou taxas de referência, disse a DFS.

Através destas comunicações, os comerciantes foram capazes de negociar à frente dos clientes, ou usar uma tática chamada "munição de construção", & rdquo; com o qual eles coordenaram a atividade com outros comerciantes para garantir que eles não estavam tomando posições que machucariam um ao outro, disse o regulador.

Reportagem de Karen Freifeld; Escrita por Lauren Tara LaCapra; Edição de Paul Simao e Tom Brown.

Liquidação do Banco de Nova York Mellon Corp. Ação de Classe Forex.

Escrito por Welcome em 28 de maio de 2015.

Recentemente, um acordo substancial foi alcançado em um processo de ação coletiva de valores mobiliários de alto perfil. Esta ação judicial pertence ao Bank of New York Melon Corp. e ao seu Programa de Instrução Permanente FX. Este programa envolveu a negociação de moedas estrangeiras.

O processo movido contra o Bank of New York Mellon Corp. alegou que a instituição, e aqueles que agiam em seu nome, estavam envolvidos em comportamento comercial que acumulava lucros às custas dos clientes da instituição. Especificamente, o processo alegava que o Bank of New York Mellon Corp. negociava divisas estrangeiras perto das taxas de câmbio mais baixas ou mais altas, o que fosse mais benéfico para si. Como resultado, causou danos financeiros aos seus clientes.

O Procurador Geral de Nova York, que representou várias partes diferentes afetadas pelas ações do Bank of New York Mellon Corp., interpôs a ação coletiva. Mais notavelmente, há uma série de pensionistas do Estado de Nova York cujas carteiras foram afetadas adversamente pelas ações das instituições financeiras. Além disso, outras corporações foram afetadas, como a Walt Disney Company e a Duke University, de acordo com o New York Times.

Essas ações da parte do Bank of New York Mellon Corp., o Procurador Geral de Nova York alegou, foram projetadas para obter lucro líquido durante a crise financeira que começou em 2008.

Ao acertar a ação coletiva, o Bank of New York Mellon Corp. concordou em pagar uma quantia significativa. Esse acordo é de US $ 335 milhões, além de outros danos que a instituição está pagando. Esses danos incluem US $ 115 milhões como resultado de um acordo alcançado com o Procurador Geral do Estado de Nova York.

Vale a pena notar, porém, que este assentamento empalidece em comparação com o que foi originalmente procurado. No processo originalmente iniciado, o Procurador Geral de Nova York tentou recuperar mais de US $ 2 bilhões do Bank of New York Mellon Corp. Por essa razão, a instituição lutou vigorosamente contra as acusações feitas contra ele.

Em última análise, no entanto, o Bank of New York Mellon Corp. decidiu resolver o caso. Em parte, a instituição procurou superar o caso, que é um dos muitos remanescentes da crise financeira de vários anos atrás. Além disso, o acordo também fornece certas proteções para a instituição. Mais notavelmente, ele põe fim a qualquer reclamação que possa ser feita em relação ao processo, e requer apenas que a instituição admita um nível de culpa muito menor do que o alegado originalmente pelo Procurador Geral de Nova York.

Quem é elegível para apresentar uma reclamação?

A classe neste processo está limitada a um determinado período de tempo. Aqueles que apresentaram uma reclamação devem ter sido clientes do Bank of New York Melon Corp. entre 12 de janeiro de 1999 e 17 de janeiro de 2012. Além disso, esses clientes devem ter feito uso do Programa de Instrução Permanente FX fornecido pela instituição. Existem, claro, outras partes afetadas. No entanto, muitos não precisarão fazer uma reivindicação direta, pois o acordo será aplicado às instituições com as quais esses indivíduos conduzem negócios.

Se você fizer parte da classe de liquidação, poderá fazer uma reivindicação através do site de liquidação localizado aqui. O acordo que foi alcançado está sujeito a uma audiência final, que será realizada no final de setembro deste ano. Aqueles que desejam se excluir da classe de assentamentos têm até 17 de agosto para fazê-lo, e aqueles que desejam fazer uma objeção ao acordo que foi alcançado têm até 26 de agosto para fazê-lo.

Banco de Nova York Mellon vai resolver caso de comércio de moeda por US $ 714 milhões.

O Bank of New York Mellon pagará US $ 714 milhões para acertar as acusações de ter fraudado os fundos de pensão do governo e outros investidores por mais de uma década, anunciaram autoridades federais e estaduais na quinta-feira. Faz parte de um acordo que exige que o banco demitir alguns funcionários e faça divulgações públicas mais completas de sua operação de câmbio.

O acordo resolve processos movidos em 2011 por Preet Bharara, o procurador dos Estados Unidos em Manhattan, e Eric T. Schneiderman, o procurador-geral de Nova York.

As autoridades acusaram o banco de garantir aos clientes que receberiam a melhor taxa possível ao executar um comércio de moedas. Na verdade, disseram as autoridades, o banco fez exatamente o oposto: forneceu aos clientes “preços que estavam em ou perto das piores taxas interbancárias”, permitindo que o banco ganhasse mais dinheiro durante a crise financeira de 2008.

As vítimas incluíam fundos de pensão da cidade de Nova York e investidores privados proeminentes, disseram as autoridades. Os investidores da cidade incluíam professores e policiais, enquanto os fundos de investimento privados pertenciam a universidades como a Duke University e a Walt Disney Company.

Em um comunicado, Bharara observou que os clientes "confiaram no banco para serem honestos sobre os serviços financeiros que estavam prestando e para lidar com eles de forma justa". Mas em vez disso, ele disse "o banco" e seus executivos, motivados por lucros e bônus, violou essa confiança. ”

Schneiderman disse: "Os investidores contam com instituições financeiras para dizer a verdade sobre como seus investimentos estão sendo gerenciados". Ele acrescentou: "O acordo de hoje mostra que instituições e indivíduos responsáveis ​​por fraudar investidores serão responsabilizados e enfrentarão sérias conseqüências para seus investimentos". transgressão. ”

Ainda assim, o acordo de US $ 714 milhões equivale a uma fração dos cerca de US $ 2 bilhões em suspeitas de ganhos ilícitos que o escritório de Schneiderman inicialmente solicitou como penalidade. E os fatos que o banco admitiu eram mais estreitos do que as acusações que os promotores de justiça haviam levantado pela primeira vez em 2011.

O acordo, que exige a aprovação de um juiz federal, é responsável por apenas uma das dezenas de investigações do governo que estão atualmente varrendo Wall Street. O caso contra o Bank of New York Mellon, por exemplo, é separado de uma investigação mais ampla sobre se alguns dos maiores bancos do mundo, incluindo o JPMorgan Chase e o Citigroup, conspiraram para manipular o mercado de câmbio.

Sob os termos do acordo do Bank of New York Mellon, o banco deve "acabar com o emprego de certos executivos envolvidos na fraude", incluindo David Nichols, diretor administrativo do banco que o escritório de Bharara processou em 2012. O banco deve também melhorar suas divulgações para os clientes, um esforço que remonta a 2012, quando atingiu um “acordo parcial” com o escritório do Sr. Bharara que exigiu uma revisão de certas práticas de divulgação.

Na quinta-feira, Bharara também anunciou um acordo com Nichols, 60 anos. O acordo exige que o banco "efetue a separação" de Nichols, mas não diz quando deve deixar o banco nem exige que ele pague. qualquer penalidade financeira para o governo. Um advogado de Nichols, Stephen Fishbein, não quis comentar.

O Bank of New York Mellon - um dos maiores bancos de custódia do mundo, que detém e salvaguarda ativos financeiros de outros bancos e investidores - disse em comunicado que "estamos satisfeitos em deixar esses legados de FX para trás, o que é no melhor interesse da nossa empresa e dos nossos constituintes ”.

Banco de Nova York Mellon's Foreign Exchange Settlement.

O banco pagará US $ 714 milhões para acertar as acusações de ter fraudado os fundos de pensão do governo e outros investidores por mais de uma década.

O acordo representa uma reviravolta para o banco, que lutou contra o caso há anos ao atacar o que chamou de "superação do Ministério Público". Essa postura diminuiu recentemente, quando o banco tentou encerrar o caso, anos depois de ter resolvido ações semelhantes. autoridades na Flórida e na Virgínia.

O caso de Nova York resultou de uma denúncia feita por um denunciante na Procuradoria Geral de Nova York em 2009. Os denunciantes incluíam Harry M. Markopolos, que primeiro soou o alarme sobre o esquema Ponzi de Bernard L. Madoff.

O caso demonstra o longo braço do governo federal e dos promotores de Nova York.

Schneiderman baseou-se no Martin Act, uma lei de 1921 que está entre as mais temidas em Wall Street. O escritório de Bharara invocou o Ato de Reforma, Recuperação e Execução de Instituições Financeiras de 1989, ou Firrea, um estatuto antes obscuro que exige menos ônus da prova do que as acusações criminais e capacita os promotores a exigir grandes penalidades financeiras.

A multa de US $ 714 milhões será dividida entre as muitas agências e investidores que investigaram o banco. O escritório de Bharara e o escritório de Schneiderman arrecadarão aproximadamente US $ 167 milhões, enquanto US $ 30 milhões serão destinados à Securities and Exchange Commission e US $ 14 milhões ao Departamento do Trabalho. A quantia restante, de US $ 335 milhões, será destinada à resolução de ações coletivas particulares movidas pelos clientes do banco. Schneiderman disse que direcionaria a parte do dinheiro do seu escritório “para um fundo que compensará os clientes da B. N.Y. M.”

As ações discutiram até que ponto o esquema, que funcionou de 2000 a 2011, prejudicou os clientes do banco. Depois de enganar os clientes e pensar que eles ganhavam perto do melhor preço em um negócio de câmbio, o banco esperaria até o final do dia para precificar os negócios e escolher rotineiramente uma das piores taxas daquele dia. O banco, no entanto, encontraria preços mais favoráveis ​​para si mesmo, e então começaria a "colher grandes lucros com o diferencial de preços".

Quando o State Street Bank enfrentou uma ação judicial em 2009 por conduta indevida semelhante, isso desequilibrou os funcionários do Bank of New York Mellon. Depois de ver um artigo sobre o processo da State Street, um diretor administrativo do Bank of New York Mellon enviou o relatório aos colegas sob o título “Oh No.”.

Um funcionário que deixou o banco perguntou a seus ex-colegas em um e-mail se era "hora de se aposentar depois de estuprar as contas de custódia".